解析银保监会酝酿人身险中短期产品新规

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《通知》一方面将缓解险企因中短存续期产品销售“急刹车”带来的流动性压力；另一方面将进一步规范人身险产品设计，推动各加强资产负债匹配和流动性管理，引导保险平稳转型。文中提到[url=http:///www.hbdebt.com]广州讨债公司[/url]天生有着强韧的生命力，经过风吹雨打也能化茧成蝶成为最优秀的自己。[align=center]

                               
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《通知》虽然对险企略有“松绑”，则为保障各强化资产负债匹配和流动性管理，推动险企尽完成结构化。


近日，银保监会向各人身险下发了《关于规范人身保险中短期产品有关问题的通知（征求意见稿）》（简称《通知》），要求各3月29日前反馈意见。《通知》中针对中短期产品的界定、产品备案要求，以及销售宣传、保费比重等方面作出了明确规定。


“此举一方面将缓解险企因中短存续期产品销售‘急刹车’所带来的流动性压力，为中短期人身险‘松绑’；另一方面，旨在进一步规范人身险产品设计，推动各加强资产负债匹配和流动性管理，引导保险平稳转型。”一位业内人士表示。


据悉，《通知》明确保险因流动性管理需要，或者资产负债匹配管理需要，可以申请备案中短期产品，但保险开发设计中短期产品，应当做到产品保险期间与际存续期间一致。


与此同时，《通知》还要求保险申请备案中短期产品时，应当在产品备案材料中提交董事会审议通过的书面决议，并详细说明备案原因。随后了解到，由于此前部分险企过于看重保费规模，大力发售中短期产品，造成业务结构失衡，资产负债期限错配，偿付能力接近监管红线。为此，监管部门于2022年3月份下发《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》，要求存续期限不满1年的中短存续期产品应立即停售，存续期限在1年以上且不满3年的中短存续期产品销售规模在3年内按照总体限额的90％、70％、50％逐年缩减，3年后控制在总体限额的50％以内。


时隔3年，银保监会拟发新规为中短期产品“松绑”。对于险企因流动性管理需要申请备案的，要求提供未来年现金流预测数据，并根据现金流缺口提出未来年中短期产品销售额度；对于因资产负债匹配管理需要申请备案的，保险应当提供拟申请备案产品销售额度，以及销售该产品对于改善资产负债结构，降低长期利率风险及其他经营风险的详细说明。


“监管层意在规避保险产品和事不符的情况，防控衍生风险，促进中短期产品发展更加规范，助推险企化负债结构，现稳步过渡转型。”有市场分析指出。此外，《通知》要求中短期产品销售额度不得超过预测的现金流缺口金额，且从2022年开始，各中短存续期产品年度规模保费占当年总规模保费的比重不得超过20％。由此看出，《通知》旨在合理引导险企将中短期业务占比逐步下调至合理范围内。


过去几年，部分险企通过发售高利率中短期产品，大规模拉动保费收入，但由于此类产品期限短、收益高，可能会给保险带来较大利差损风险和现金流风险，特别是一旦出现资产管理业务不当，容易引发系统风险。为此，监管部门在2022年就要求险企整改业务结构，今年恰好是产品相对较集中兑付的时期。


“此前以中短期产品为主的保险不仅面临保费大幅下滑，且已销售的中短期产品今年或将达到兑付高峰，再加之部分退保风险，眼下很多险企现金流承压，转型进入艰难时期。”一位保险产品经理表示。


本次《通知》允许符合条件的险企备案中短期产品，显然是在帮助保险防范相关风险。不过，也特别强调不得将终身寿险、年金保险、护理保险等设计为中短期产品。同时，明确保险应当客观宣传和销售中短期产品。


此外，正在酝酿的新规中以下3种行为明令禁止，包括对于通过保单贷款、部分领取、减少保额等条款设计变相改变际存续期间；通过退保费用、退保率假设、持续奖励等产品定价参数设计变相改变际存续期间；通过调整现金价值利率等方式，变相提高或降低产品现金价值。“可以备案中短期产品会给更多保险相对充裕的时间和机会，防范流动性风险，同时列出‘禁区’内容，能够倒逼部分险企加完成业务结构调整及战略方针转型。”一位业内人士分析称。


在低利率环境下，保险的中短期业务属于高现价产品，大规模销售此类产品的确会加大行业的利差损风险和现金流风险，监管层对此也早有预期。所以，近几年监管部门对中短期产品已下发了相关规范文件，从严管控。《通知》虽然给险企略有“松绑”，则为保障各强化资产负债匹配和流动性管理，推动险企尽完成结构化，现转型升级。